Auf einen Blick: wie Renditen, Risiko und Vergleichsindizes berechnet werden

Jede Anlageseite zeigt einige Kennzahlen, die aus ihren gespeicherten täglichen Schlusskursen berechnet werden: die Rendite über 1, 3 und 5 Jahre im Vergleich zu einem Vergleichsindex in derselben Währung, den Abstand zum 52-Wochen-Hoch, die Volatilität, die größten Sektoren und bei Fonds ihre Konzentration. Eine Kennzahl wird nur angezeigt, wenn die zugrunde liegenden Daten eine Plausibilitätsprüfung bestehen, und die Karte nennt das Datum des letzten verwendeten Kurses.

Renditen

Zeitraum. Vom ersten Schlusskurs am oder nach demselben Tag vor 1, 3 oder 5 Jahren bis zum letzten Schlusskurs. Liegt dieser erste Schlusskurs mehr als 10 Tage nach dem Stichtag, ist die Historie zu kurz und der Zeitraum entfällt.
Annualisiert. Renditen über 3 und 5 Jahre werden als jährlicher Zinseszinssatz angegeben: +50 % in 5 Jahren entsprechen etwa +8,4 % pro Jahr.
Kursrendite. Renditen sind reine Kursveränderungen. Ausschüttungen eines ausschüttenden Fonds werden nicht hinzugerechnet, seine Rendite unterschätzt also, was der Anleger erhalten hat. Ein thesaurierender Fonds legt sie wieder an, daher liegt seine Kursrendite nahe an der Gesamtrendite.

Der Vergleichsindex

Jede Rendite wird über genau dieselben Tage mit einem Vergleichsindex verglichen:

Währung der Anlage	Vergleichsindex
EUR	MSCI World, über den Amundi MSCI World Swap UCITS ETF (CW8)
USD	S&P 500, über den Vanguard S&P 500 UCITS ETF, US-Dollar-Linie (VUAA)

Beide sind breit, günstig und weit verbreitet und damit der natürliche Vergleich für die Frage „Hätte ich einfach den Index kaufen sollen?“. Der Vergleich in der Währung der Anlage hält Wechselkursbewegungen aus dem Abstand heraus. Ein Abstand von weniger als einem halben Prozentpunkt pro Jahr gilt als „gleichauf“. Anlagen in anderen Währungen und Krypto-Produkte werden nicht verglichen.

Das 52-Wochen-Hoch und der größte Rückgang

Der höchste Schlusskurs des vergangenen Jahres, wie weit der letzte Schlusskurs darunter liegt, und der tiefste Fall von einem Hoch zu einem späteren Tief innerhalb dieses Jahres.

Volatilität

Die annualisierte Standardabweichung der letzten 30 täglichen Kursveränderungen (logarithmische Renditen). Zur Orientierung: Ein breiter Weltaktienindex liegt meist um 15 %.

Volatilität	Einstufung
unter 10 %	Niedrig
10–20 %	Moderat
20–35 %	Hoch
35 % und mehr	Sehr hoch

Die Risikokennzahl ist, wenn angezeigt, der für den Fonds veröffentlichte Risikoindikator von 1 bis 7, keine eigene Berechnung.

Sektoren und Konzentration

Sektoren. Die drei größten Sektoren nach Gewicht. Eine Aktie gehört zu einem einzigen Sektor.
Konzentration (Fonds mit mehr als 10 Positionen). Das gemeinsame Gewicht der 10 größten Positionen und das größte Land, wenn es mehr als eines gibt.

Filterung von Ausreißern

Kursdaten enthalten gelegentlich einen falschen Schlusskurs, etwa einen Kurs, der für einen Tag um den Faktor 100 abweicht. Vor der Berechnung wird jeder Schlusskurs ignoriert, der mehr als dreimal über oder unter dem Median der fünf Schlusskurse auf jeder Seite liegt.

Häufige Fragen

Warum einen europäischen Fonds mit dem MSCI World vergleichen und nicht mit seinem eigenen Index?

Der Vergleich beantwortet die Frage „Wie hat er sich geschlagen gegenüber dem einfachen Halten des Weltmarkts?“. Bei einem Fonds, der einen anderen Index abbildet, ist der Abstand der Preis dieser Wahl.

Warum zeigen die Kennzahlen ein altes Datum?

Kurse von Anlagen, die kein Portfolio hält, werden seltener aktualisiert. Das Datum auf der Karte ist das des letzten verwendeten Kurses.

Warum ist die Rendite eines Fonds niedriger als auf seinem Factsheet?

Factsheets zeigen meist die Gesamtrendite mit wiederangelegten Ausschüttungen, oft in einer anderen Währung oder für eine andere Börsennotierung. Die Kennzahlen zeigen die Kursrendite dieser Notierung.

Zuletzt mit dem Code abgeglichen am 15. Oktober 2026. Nichts auf Mon Petit Portfolio ist eine Anlageberatung.